2015年肥料市场形势和全球供应趋势
2015年前景表明，全球肥料养分需求将微增1.1%，达到1.86亿吨纯养分； 然而，由于2014年底的大量进口以及个别消费国巨量的库存结转，各主要养分的全球全部用途交货量将依然持平。
肥料需求预测
据 IFA 农业委员会 2015 年 5 月发布的预测，公历2014 年全球肥料需求估计为 1.839 亿吨纯养分，增长 1.3%，与 2013 年增幅相近。在 2014 至 2019 年间，全球肥料消费年均增长1.7%，到 2019 年将达到 1.994 亿吨纯养分。2014 年 5 月时， IFA 已预测 2018 年将达到这一数值，这表明 2014 年经济放缓导致了全球需求增长延迟一年时间。预计全部三种主要养分元素的需求均将增加；氮素年均增长 1.3%，磷酸盐2.1%，同时钾盐 2.4%。
到 2019 年，预计全球养分总销量将达到 2.64 亿吨纯养分，较 2014 年总计增长 10%，年均增速约为 2 %。 2019 年养分肥料用途销售总量将达到2.00 亿吨纯养分，占总销量的 80%。其他非肥料用途消费将达到 6500 万吨，在 2014 年基础上年均增长 3.6%。
供应：新趋势
全球供应趋势
1.全球产能增长：在2014至2019年间，预计全球大宗肥料产品、半成品和原材料产能将增
加4700万吨纯养分，以2014年为基础，总计增长16%。假设所有规划项目都能够按相关公司公布的计划表实现的话，则全部细分市场均将出现产能增长：氮素产能较2014年增长16%；磷酸盐增长17%；同时钾盐增长17%。
2.全球有效产能增长：依据历史表现和未来产能发展评估，未来五年内全球氮素、磷酸和钾
盐供应将分别增长+15%、 +12%和+21%。
3.行业投资： IFA估计在 2014至2019年间全球范围内有近210个新生产装置和与
磷矿石开采有关的25个扩产项目将要投产。 2014年，肥料和原材料方面的新产能资本性投资开始增加了。
由于人工和材料成本上涨，数个实施大型项目的公司不得不向上修订资本性开支计划。为了使近1.65亿吨产能增量投产，根据新工厂和矿山的资本性投资数额，接下来五年间行业将需要投入多达1250亿美元。
4.项目投产延期：考虑到全部分支的新供应，项目资金筹措趋于紧张以及批准和建设过程延期
等因素，许多产能项目在开发或试车阶段遭遇了意料之外的延期。这些延期导致全部分支的产能增量低于预期。对全部原定未来五年内投产项目的评估显示了大量的项目延期。
对氮素而言， 2014至2019年间规划项目的近40%已经延期9到12个月，合计代表尿素产能1600万吨；这一延期将主要集中在2014至2017年间，相应地，预计这些延期产能是能够在2020年之前投产的。
在磷酸盐行业，除了少量大型项目延期12-24个月之外，拖期程度很小，同时延期依然处在2014-2019阶段内，因此2019年产能波动将不到总产能的1%。
在钾盐行业，规划项目投产延期使300万吨预期产能移出了我们的五年阶段。平来看，我们2015年对2019年的产能展望，将合成氨、磷酸和钾盐
5.基线和缓慢增长情形：延期将移除未来的预期供应，因此使预测期内的预期年度供应和
平衡数值有所减少。
为了考虑到最有可能出现的延期情况，对尿素、钾盐、磷酸和硫素我们给出了供应发展基线和缓慢增长假定情形。依据五年期展望报告的缓慢增长想定情形，相比于基线预测，到2019年， N、 P、K潜在供应的减少总量可能将达到500万吨纯养分。
地区供应趋势
存在全球多样化经营扩大利润的机遇。为了扩张各自的多样化经营以及通过战略联盟方式实现一体化，跟随着北美和欧洲大型肥料公司的脚步，其他地区的大公司目前开始在非洲、拉丁美洲甚至是在中国投资。 大型肥料公司意图开发增长更强劲的海外新兴市场，以及产品供应与当地农民的需求更加匹配。据德勤公司分析， 2014 年，化学工业四分之一的并购活动属于跨界交易。具有更强资源竞争力相关地区的生产能力正在扩大(北美、东欧中亚、西亚和北非)。在主要肥料消费地区，与当地的生产和销售公司之间的跨地区伙伴关系正在发展之中(非洲和拉丁美洲)。
东欧中亚(EECA): 氮和钾分支的产能有所扩大。氮素产能项目将主要集中在俄罗斯，同时白俄罗斯和俄罗斯将会出现钾盐产能增量。俄罗斯自北欧和俄罗斯东部的海运合成氨出口有增加潜力。随着高浓度主流化肥品种的增多，俄罗斯生产商正在扩大产品组合。俄罗斯和白俄罗斯将投产世界四座新建钾矿中的三座，但2014年底俄罗斯一座矿井进水将影响近期内的供应能力同时拉低2014年5月所预测的预期增速水平。到2019年，东欧中亚钾盐铭牌产能将净增加700万吨。
东亚（EA）：中国继续扩大氮素和磷酸盐产品产能，这进一步加剧了持续性产能过剩形势。近期内，日益加重的环境和资金压力可能给中国上述产业的更快重组提供了空间。假设尿素工业需求能够够如预期的那样扩大的话，在更长时期内中国的供需关系则将会是平衡的。中国将出现钾盐新产能，其次还有老挝。在东南亚，肥料产能正在扩大，特别是越南（尿素和二铵）和印尼（250万吨尿素）；后一国家的NPK复合肥、合成氨以及尿素产能将有明显增加。在接下来的五年内，过剩的合成氨和尿素可能会出口。
供稿人：徐瑞霞
2015-08-31
